Introducción a los futuros
Obtenga información sobre los componentes básicos de los contratos de futuros y por qué puede considerar incorporarlos en su plan de operaciones.
¿Qué son los contratos de futuros?
Los futuros son un tipo de contrato de derivados para comprar o vender un activo o valor básico específico en una fecha futura determinada a un precio fijo.
Para comprar y vender futuros, debe tener una cuenta de inversión de futuros. Puede abrir una cuenta con Schwab, y los clientes cualificados pueden solicitar la aprobación de futuros.
Usos de los futuros
Los futuros suelen tener dos usos en la compra y venta de acciones: cobertura y especulación.
Cobertura con futuros
Uno de los motivos por los que existen los mercados de futuros es para facilitar la gestión del riesgo de las carteras. Así, algunos operadores pueden utilizarlos para cubrir su cartera de acciones. Una forma de hacerlo es adoptar una posición de futuros opuesta a sus posiciones en la materia prima o el instrumento financiero en cuestión.
Especulación con futuros
Los futuros pueden utilizarse para especular en el mercado e intentar beneficiarse de las oscilaciones de precios de las materias primas, los índices de acciones y los instrumentos financieros. Los especuladores son los principales participantes en el mercado de futuros, y asumen voluntariamente los riesgos que los inversionistas de riesgo controlado desean transferir. Tenga en cuenta que especular con futuros puede hacerle perder más que su inversión inicial.
¿Por qué comprar y vender futuros?
Oportunidades para invertir las 24 horas del día
Los mercados de futuros están abiertos casi 24 horas al día, seis días a la semana, lo que le permite reaccionar ante acontecimientos mundiales, cubrirse y especular con diferentes índices, materias primas y divisas para ayudarle a gestionar su cartera fuera del horario de los mercados de valores estadounidenses.
Exposición directa al mercado
Cuando se invierte en acciones, se invierte en una empresa concreta. Sin embargo, al operar con futuros, puede obtener una exposición directa al mercado de índices o materias primas específicos. Esta exposición directa al mercado ofrece la posibilidad de una visión más macroeconómica.
Explore la gran variedad de mercados de futuros.
Eficiencia del capital
Establecer una posición de acciones en una cuenta de margen requiere que pague el 50 % o más de su valor total. En el caso de los futuros, el importe del margen inicial exigido suele fijarse entre el 3 % y el 12 % del valor del contrato subyacente1.
El aprovechamiento le ofrece la posibilidad de utilizar eficazmente su capital y generar mayores rendimientos como porcentaje del capital invertido. Pero también puede magnificar las pérdidas más rápidamente y con menores movimientos del mercado, lo que le pone en riesgo de perder más que su inversión inicial.
Posibles ventajas fiscales en los EE. UU.
Las operaciones de futuros rentables se gravan al 60/40 %: el 60 % de las ganancias se gravan a la tasa de ganancias de capital a largo plazo, y el 40 % de las ganancias se gravan a la tasa de ganancias de capital a corto plazo, como los ingresos ordinarios*.
*Schwab no proporciona asesoramiento fiscal. Los clientes deben consultar a un asesor fiscal profesional para sus necesidades específicas de asesoramiento fiscal.
Cómo invertir en futuros
1. Seleccione un mercado de futuros para operar.
Una forma de empezar es explorar futuros que sean relevantes para las empresas, industrias o sectores sobre los que ya tiene conocimientos. Por ejemplo, si lleva mucho tiempo como inversionista en el S&P 500, un contrato de futuros del S&P 500 puede ser un mercado a explorar.
Los clientes aprobados por Futures pueden obtener gráficos de futuros en tiempo real e indicadores técnicos dentro de thinkorswim®, combinados con una investigación en profundidad y comentarios, todo ello integrado en la plataforma.
Disponibles en las plataformas de compra y venta de acciones de thinkorswim, las listas de vigilancia de futuros predefinidas pueden ayudarle a descubrir los mercados de futuros.
Tenga en cuenta que necesitará una cuenta de inversión de futuros para comprar y vender futuros. Aprenda más sobre cómo solicitar en línea la aprobación de futuros, o hable con un especialista en futuros de Schwab llamando al 877-656-8748 (en los EE. UU.) o al +1-415-667-8400 (fuera de los EE. UU.).
2. Forme una opinión, investigue y comprenda los riesgos.
Una vez que haya elegido un mercado de futuros para operar, es el momento de formarse una opinión sobre el movimiento futuro de sus precios.
Puede utilizar las pestañas Analizar y Gráficos de thinkorswim como ayuda para su investigación fundamental y técnica.
Como con cualquier inversión, debe desarrollar un plan para su operación de futuros antes de realizarla. Una vez que conozca su tolerancia al riesgo, identifique un objetivo de ganancias o cobertura y un plan de salida en caso de que la operación vaya en su contra.
3. Coloque y gestione sus operaciones.
Una vez que esté preparado y se haya decidido por un contrato de futuros específico para invertir y haya creado un plan para la operación, puede enviar una orden para su ejecución.
Mediante la escala de precios de compra/venta de thinkorswim, introduzca el símbolo subyacente para buscar y seleccionar el contrato de futuros específico con el que desea operar. A continuación, seleccione su nivel de precios, confirme los detalles del pedido y envíelo. También puede considerar la posibilidad de establecer una estrategia de salida, como una Tooltip o Tooltip en el momento de la operación.
