Comprensión de los bonos

Preguntas frecuentes

¿Cómo invierto?

Ya sea que esté pensado crear su propia cartera de renta fija o que construirla profesionalmente, comprender los pasos que esto implica puede ayudarlo a sentirse más informado en el futuro.

1. Definir un objetivo: Comience aclarando sus razones para agregar renta fija a su cartera: ¿Es para ayudar a preservar el capital, diversificar su cartera o generar ingresos?
2. Elija una asignación: Al combinar inversiones en bonos con diferentes vencimientos y calificaciones crediticias, puede crear carteras de renta fija que se ajusten a los diversos niveles de riesgo y que estén diseñadas para cumplir con diferentes objetivos financieros.
3. Seleccione maneras de invertir: Una vez que haya definido su asignación, considere las formas en las que podría invertir. Existen diversas maneras de invertir en renta fija (por ejemplo, bonos individuales y certificados de depósito, fondos mutuos de bonos y fondos cotizados en bolsa (ETF) o cuentas administradas).

 

¿Cuál es el rendimiento de mi bono?

Cuando usted compra un bono, el rendimiento cotizado considera la tasa de interés anual del bono y cualquier diferencia entre el precio de compra y el monto que se espera que reciba al vencimiento o al rescate del emisor (el valor nominal o facial).

Los pagos de intereses generalmente representan la mayor parte del rendimiento de un bono y se basan en el cupón del bono (interés recibido sobre un bono) que generalmente se fija para la vida del bono (aunque algunos bonos tienen tasas variables). El monto que paga un bono se determina en gran medida por la tasa de interés vigente y los factores específicos de ese bono.

¿Qué sucede con mi pago de intereses si las tasas suben o bajan?

Cuando el precio de un bono sube o baja, se sigue pagando el mismo interés al tenedor. Los pagos anuales de intereses se calculan multiplicando el valor nominal del bono por la tasa del cupón. Los pagos generalmente se realizan en cuotas semestrales, según las fechas establecidas en la Declaración de Oerta Preliminar (Preliminary Offering Statement, POS) inicial. Puede encontrar detalles de la frecuencia y la fecha de pago haciendo clic en la descripción del bono.

¿Qué es el escalonamiento de bonos?

El escalonamiento de bonos es una estrategia que puede ayudar a minimizar la exposición a las fluctuaciones de las tasas de interés. En lugar de comprar bonos que están programados para vencer durante el mismo año, usted compra bonos que vencen en fechas futuras escalonadas.

¿Cuál es la diferencia entre cupón y rendimiento, para los títulos de renta fija?

El cupón es la tasa de interés anual que el emisor promete pagar al tenedor cada año, generalmente expresada como un porcentaje del valor nominal (el monto que el emisor originalmente pidió prestado y está obligado a pagar cuando venza el bono) del título.

El rendimiento refleja la medida aproximada de los rendimientos para el inversionista.

¿Cuáles son los riesgos?

Riesgo de interés, crediticio, de inflación y de rescate:

• Riesgo de tasa de interés : cuando las tasas de interés caen, los precios de los bonos suben. Cuando las tasas de interés suben, los precios de los bonos caen. Usted corre el riesgo de perder capital si necesita dinero de un bono antes de que venza y tiene que venderlo cuando el precio es bajo.
• Riesgo crediticio : usted corre el riesgo de que el emisor de un bono no pueda realizar pagos de intereses o devolver su capital al vencimiento según lo prometido.
• Riesgo de inflación : la inflación puede generar riesgos para los bonos y las inversiones que pagan una renta fija. Si los precios aumentan debido a la inflación, pero los pagos de intereses que recibe no varían, pierde poder adquisitivo.
• Riesgo de rescate : algunos bonos se venden con una cláusula de rescate que le da al emisor el derecho de rescatar (call) el bono y devolver el capital antes de que venza. Los bonos tienen más probabilidades de ser rescatados cuando las tasas de interés caen y el emisor puede emitir nuevos bonos con una tasa de interés más baja.

¿Qué significa la calificación crediticia, para Moody's o S&P?

Es una evaluación de la capacidad de un emisor para pagar su deuda, basada en su historial de tomar préstamos, pago y otros factores. Las calificaciones crediticias generalmente son proporcionadas por una agencia independiente, como Standard & Poor's o Moody's Investors Service, y están disponibles a través de Schwab BondSource® en las páginas de Resultados de búsqueda y Verificación de órdenes. Las calificaciones reflejan una evaluación actual de la solvencia crediticia del emisor y no garantizan el rendimiento futuro.