Comprensión de los ETF

Al combinar la flexibilidad de las acciones y las ventajas de diversificación de la cartera de los fondos mutuos, los ETF le ofrecen una manera asequible de acceder a una amplia variedad de clases de activos.

¿Qué son los ETF?

Los ETF o "fondos cotizados en bolsa" son exactamente como su nombre lo indica: fondos cotizados en bolsa, generalmente haciendo un seguimiento de un índice específico. Cuando invierte en un ETF, obtiene un conjunto de activos que puede comprar y vender durante el horario del mercado, lo que reduce potencialmente su riesgo y exposición, y a la vez le permite diversificar su cartera.

  • E icono

    Bolsa

    Los ETF se compran y venden como acciones o participaciones comunes en una bolsa de valores.

  • T icono

    Fondos

    Al igual que las acciones, los ETF se negocian y experimentan cambios de precio a lo largo del día.

  • funds

    Cotizados

    Los ETF pueden tener una colección de acciones o bonos en un fondo o tener exposición a una sola acción o bono a través de un ETF de valor único.

¿Cuáles son los beneficios potenciales al invertir en los ETF?

  • Diversificación icono

    Diversificación

    Los ETF le ofrecen una manera eficiente de diversificar su cartera, sin tener que seleccionar bonos o acciones individuales.

  • low cost piggy bank

    Bajo costo

    Con Schwab, las comisiones de los ETF cotizados en los mercados son de 0 USD por operación en línea.1

  • Flexibilidad en la negociación icono

    Flexibilidad en la negociación

    Los ETF son muy versátiles, lo que le permite mover dinero fácilmente entre clases de activos específicas, como acciones, bonos o commodities.

  • Transparencia icono

    Transparencia

    La mayoría de los ETF revelan sus tenencias a diario.

  • tax icon

    Eficiencia fiscal

    Debido a una rotación generalmente más baja y al proceso de creación/canje en especie, los ETF normalmente transmiten menos ganancias de capital a los inversores estadounidenses, incluidos los expatriados.

¿Qué podría considerar al invertir en los ETF?

  • Comisiones

    Algunas agencias de corretaje le cobran una comisión cuando compra o vende un ETF. 

     

    Sin embargo, Schwab no cobra comisiones por operaciones en línea con los ETF. 1

  • Spreads

    Además de las comisiones, los inversionistas también pagan el "spread" al comprar o vender los ETF, la diferencia entre el precio más alto que usted paga para adquirir un valor y el precio más bajo al que puede venderlo. 

  • Primas y descuentos

    Los inversionistas pueden pagar más por un ETF que el valor de sus acciones o bonos subyacentes (una prima). Por el contrario, los inversionistas pueden vender un ETF por menos del valor de sus tenencias (un descuento).

  • Liquidez general

    Los ETF con mayor liquidez pueden reducir los spreads de oferta/demanda, ya que cuanto más creadores de mercado interesados haya, menos diferencia habrá entre la oferta de precios de venta más altos y más bajos. 
     

    Del mismo modo, los ETF con menor liquidez tienden a tener mayores diferenciales de oferta/demanda.
     

  • Volatilidad del mercado

    La volatilidad también puede afectar las primas o los descuentos sobre los valores netos de los activos, lo que provoca costos más altos para el inversionista.

  • Algunos ETF son complicados

    Los inversionistas deben evaluar cuidadosamente las características, los riesgos, los beneficios y las características del rendimiento en comparación con sus objetivos y expectativas.

Tipos de ETF.

En la actualidad, existe una gran cantidad de opciones de ETF en el mercado de los Estados Unidos. Para determinar cuáles son los adecuados para su cartera, resulta útil analizar los tipos comunes de ETF, las estrategias de inversión asociadas a ellos y los beneficios, riesgos y costos.

Analicemos más detenidamente las categorías principales de ETF: ETF de renta variable, ETF con estrategias complicadas y ETF de renta fija.

Descriptions and examples of various types of ETFs.
  • Tipo
  • Descripción
  • Ejemplos
  • Tipo
    ETF de renta variable
  • Descripción
    Existe una amplia variedad de ETF de renta variable disponibles, por lo que conocer los diversos subtipos puede ayudarlo a encontrar uno que se adapte a su cartera. Según el índice que el ETF siga, puede ser propietario de acciones emitidas por empresas de todo el mundo o puede limitar su universo de inversión a empresas en los Estados Unidos. Algunos ETF permiten empresas de todos los estilos y tamaños, mientras que otros limitan sus tenencias en función de las características particulares de una empresa. Debido a que existen tantas variables, la cantidad de acciones que posee un ETF puede variar de menos de 25 a más de miles.
  • Ejemplos
    • ETF internacionales
    • ETF sectoriales
    • ETF de dividendos
    • ETF sobre índices según capitalización
  • Tipo
    ETF con estrategias complicadas
  • Descripción
    La cantidad de estrategias que ofrecen los ETF se ha multiplicado en los últimos años. Si bien un ETF con una estrategia en particular puede ser exactamente lo que usted desea en su cartera, tenga en cuenta que algunas estrategias pueden ser bastante complejas. Es una buena idea asegurarse de comprender el proceso que utiliza un ETF para seleccionar y ponderar los valores antes de tomar una decisión de inversión.
  • Ejemplos
    • ETF Estratégicos
    • ETF basados en factores
    • ETF fundamentales
    • ESG ETFs
    • ETF Activos
  • Tipo
    ETF de renta fija
  • Descripción
    Además de las acciones, un ETF puede tener títulos representativos de deuda, como bonos, commodities y divisas.
  • Ejemplos
    • ETF de bonos
    • ETF de commodities
    • ETF de divisas
  • Tipo
    ETF extranjeros
  • Descripción
    Los Organismos de inversión colectiva en valores mobiliarios (OICVM) son un producto preempaquetado de inversión autorizado en la UE. Cumplen con los requisitos pertinentes de la UE y ofrecen estrategias de inversión similares a las de sus contrapartes estadounidenses. Los ETF de OICVM están destinados únicamente a residentes no estadounidenses.
  • Ejemplos
    • ETF de OICVM

¿Cuánto cuestan los ETF?

Muchos ETF pueden ser económicos, pero al igual que con todas las inversiones, debe conocer los costos. Estos son los costos más comúnmente asociados a los ETF:

  • Comisiones por operaciones

    Por lo general, pagará una comisión cada vez que compre o venda un ETF en su empresa de corretaje, pero no siempre. Tenga en cuenta que cuanto menor sea su inversión y con más frecuencia opere, más impacto tendrán estas comisiones en sus resultados. Las operaciones estándar en Schwab cuestan $0 por operación en línea. 1

  • Ratio de gastos operativos (OER)

    Un OER es el porcentaje de los activos del fondo deducidos anualmente para cubrir los gastos del fondo. Por ejemplo, si ha invertido US$10.000 en un ETF con un índice de gasto anual del 0,16 %, se deducen aproximadamente US$16 por año para gastos operativos. Es una buena idea mirar la relación de gastos de un ETF antes de comprar. Una pequeña diferencia en los gastos anuales puede acumularse con el tiempo.

  • Diferencial de oferta/demanda

    Normalmente hay una diferencia, o diferencial, entre el precio de oferta (el precio más alto que un comprador está dispuesto a pagar por una acción) y el precio de venta (el precio más bajo que un vendedor está dispuesto a aceptar por una acción). El monto del diferencial varía de un ETF a otro y tiende a ser mayor para los ETF con un volumen de negociación bajo.

     

    Si planea mantener un ETF por menos de un año, este costo puede ser más importante que el OER.

¿Por qué negociar los ETF con Schwab?

  • 0 USD de comisión por operación en línea de valores cotizados

    Construya la base de su cartera a partir de más de 2000 ETF cotizados sin comisión.1

  • Plataformas intuitivas

    Negocie los ETF utilizando nuestras plataformas web, móviles o avanzadas.  

  • Especialistas en negociación

    Obtenga el análisis de las operaciones en tiempo real y asistencia enfocada de profesionales de inversión.

  • Investigación superior

    Perfeccione su conocimiento con información e investigación práctica de Schwab y de terceros sobre la negociación de acciones. 

Preguntas frecuentes

Hay varias formas de utilizar los ETF:

  • Para lograr una amplia diversificación de la cartera. 
  • Para cubrir una brecha de clases de activos en su cartera. 
  • Para invertir en una parte específica del mercado (como parte de una estrategia general de cartera equilibrada). La ruta que elija debe estar determinada por el objetivo de asignación de activos que haya identificado para su cartera. 

Una vez que esté listo para negociar un ETF:

  • Colocar una orden de límite puede ser útil para equilibrar tanto la ejecución como el precio. Una orden de límite es una orden para comprar o vender un ETF con una restricción sobre el precio máximo a pagar o el precio mínimo a recibir (el "precio límite" ). Si se completa la orden, solo será al precio límite especificado o mejor. Sin embargo, no hay garantía de ejecución de la orden.
  • Sea precavido con respecto a la negociación al momento de la apertura o el cierre del mercado. Los mercados pueden ser impredecibles a comienzos y finales del día, y podría suceder que compre a un precio elevado o venda a un precio bajo. Además, considere cuándo están abiertos los mercados de los valores subyacentes en los ETF, especialmente si negocia ETF de acciones y bonos internacionales.
  • Considere comunicarse con un profesional para obtener asistencia, especialmente en pedidos grandes. Por ejemplo, si alguna vez necesita negociar una cantidad sustancial de acciones de ETF (como decenas de miles de acciones), llámenos y es posible que podamos ayudarlo con nuestros operadores especialmente capacitados.

Los clientes de Schwab que residen en el Espacio Económico Europeo (EEE) o el Reino Unido no pueden comprar ETF registrados en los EE. UU. para cumplir con las regulaciones locales relacionadas con los PRIIP (productos empaquetados de inversión minorista y basados en seguros).

 

Estas reglas rigen la venta de ciertos productos de inversión a residentes en el EEE y el Reino Unido. Como resultado de estas reglas, los residentes en estos países solo pueden mantener o liquidar posiciones de productos existentes que cotizan en bolsa en los EE. UU. No se permiten compras iniciales ni adicionales.

 

Como alternativa, Schwab ofrece ETF que han sido autorizados como Organismos de inversión colectiva en valores mobiliarios (OICVM) en virtud de las reglas de la Unión Europea y del Reino Unido. Estos fondos cumplen con los requisitos pertinentes de la UE y ofrecen estrategias de inversión similares a las de sus contrapartes estadounidenses, y están disponibles para los inversionistas residentes del EEE y del Reino Unido. Muchas reglas de OICVM tienen como objetivo reducir el riesgo al salvaguardar la forma en que se administran y controlan los productos de inversión. Las reglas de OICVM también requieren que un ETF sea líquido y siempre accesible. Los ETF de OICVM están sujetos a un cargo por transacción en el extranjero de USD 50 y deben colocarse por teléfono con la ayuda de un especialista de Schwab Global Investing Services.

Debido a la estructura única de los ETF y la mayoría de los ETF son inversiones pasivas (aunque también hay disponibles ETF administrados activamente), las distribuciones de ganancias de capital pueden ser más bajas y tiende a haber menos rotación de cartera.

 

Esta información es de carácter general y no pretende sustituir el asesoramiento fiscal individual específico.
Los inversores deben considerar las implicaciones de la tributación en su jurisdicción en función de sus propias circunstancias individuales y tener en cuenta que las normas sobre tributación pueden cambiar en cualquier momento. Cuando sea necesario o apropiado un asesoramiento específico, Schwab recomienda consultar con un asesor fiscal calificado.

Invertir en valores estadounidenses no está exento de riesgos. Los rendimientos de las inversiones fluctuarán y estarán sujetos a la volatilidad del mercado, de modo que las acciones de un inversor, cuando se canjeen o vendan, pueden valer más o menos que su costo original.

 

Si el índice que rastrea su ETF experimenta una recesión y decide vender, es probable que pierda dinero en su inversión. No todos los ETF conllevan los mismos riesgos; algunos ETF, incluidos los ETF inversos, apalancados y vinculados a futuros, conllevan riesgos adicionales y no son adecuados para todos los inversores.

Hay más de 2.000 ETF disponibles. Utilice las herramientas de Schwab para ayudarlo a seleccionar un ETF.

  • Si está buscando ETF sin comisión, considere los ETF de Schwab. Cada uno de estos ETF creados por Schwab proporciona exposición a una categoría de activos y ofrece ratios de gastos bajos y comisiones por operación en línea de valores cotizados de 0 USD a través de una cuenta de Schwab.1 Obtenga más información sobre ETF de Schwab.
  • Si sabe qué tipo de ETF desea, ya sea tradicional (nacional, internacional o de bonos), de especialidad o sectorial, consulte la ETF Select List®. Esta lista cuidadosamente compilada representa las elecciones de ETF más importantes de nuestros expertos en función de criterios que incluyen el costo de titularidad, el riesgo, la estructura del fondo y qué tan bien se adapta en su categoría. Utilice la ETF Select List®.
  • Si está buscando un ETF específico, considere usar la Selección de ETF de Schwab. Puede seleccionar entre una variedad de criterios diferentes o usar nuestras selecciones predefinidas para filtrar todo el mercado de más de 2.000 ETF y encontrar el adecuado para usted. Use la Selección de ETF de Schwab.  Obtenga más información sobre qué tomar en cuenta al elegir un ETF.
  • Si está buscando crear su propia cartera, considere usar Schwab ETF Portfolio Builder®. Los ETF utilizados en esta herramienta pertenecen a la ETF Select List®.

Comience a invertir en los mercados de los EE.UU. hoy mismo.

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