Comprensión de los ETF

Al combinar la flexibilidad de las acciones y las ventajas de diversificación de la cartera de los fondos mutuos, los ETF le ofrecen una manera asequible de acceder a una amplia variedad de clases de activos.

¿Qué son los ETF?

Los ETF o "fondos cotizados en bolsa" son exactamente como su nombre lo indica: fondos cotizados en bolsa, generalmente haciendo un seguimiento de un índice específico. Cuando invierte en un ETF, obtiene un conjunto de activos que puede comprar y vender durante el horario del mercado, lo que reduce potencialmente su riesgo y exposición, y a la vez le permite diversificar su cartera.

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    Bolsa

    Los ETF se compran y venden como acciones o participaciones comunes en una bolsa de valores.

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    Fondos

    Al igual que las acciones, los ETF se negocian y experimentan cambios de precio a lo largo del día.

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    Cotizados

    Al igual que un fondo mutuo, los ETF son una colección de decenas, centenas o, a veces, miles de acciones o bonos en un único fondo.

¿Cuáles son los beneficios potenciales al invertir en los ETF?

  • Diversificación icono

    Diversificación

    Los ETF le ofrecen una manera eficiente de diversificar su cartera, sin tener que seleccionar bonos o acciones individuales.

  • Bajo costo icono

    Bajo costo

    Con Schwab, las comisiones de los ETF cotizados en los mercados son de 0 USD por operación en línea.

  • Flexibilidad en la negociación icono

    Flexibilidad en la negociación

    Los ETF son muy versátiles, lo que le permite mover dinero fácilmente entre clases de activos específicas, como acciones, bonos o commodities.

  • Transparencia icono

    Transparencia

    La mayoría de los ETF revelan sus tenencias a diario.

  • Eficiencia fiscal icono

    Eficiencia fiscal

    Debido a una rotación generalmente más baja y al proceso de creación/canje en especie, los ETF generalmente generan menos ganancias de capital para expatriados estadounidenses.

¿Qué se debe considerar al invertir en los ETF?

  • Comisiones

    Algunas agencias de corretaje le cobran una comisión cuando compra o vende un ETF. 

     

    Sin embargo, Schwab no cobra comisiones por operaciones en línea con los ETF.
     

  • Spreads

    Además de las comisiones, los inversionistas también pagan el "spread" al comprar o vender los ETF, la diferencia entre el precio más alto que usted paga para adquirir un valor y el precio más bajo al que puede venderlo. 

  • Primas y descuentos

    Los inversionistas pueden pagar más por un ETF que el valor de sus acciones o bonos subyacentes (una prima). Por el contrario, los inversionistas pueden vender un ETF por menos del valor de sus tenencias (un descuento).

  • Liquidez general

    Los ETF con mayor liquidez pueden reducir los spreads de oferta/demanda, ya que cuanto más creadores de mercado interesados haya, menos diferencia habrá entre la oferta de precios de venta más altos y más bajos. 

  • Volatilidad del mercado

    La volatilidad también puede afectar las primas o los descuentos sobre los valores netos de los activos, lo que provoca costos más altos para el inversionista.

  • Algunos ETF son complicados

    Dado que ciertos ETF pueden ser más complejos en función de sus estrategias o tenencias, debe evaluar cuidadosamente las características, los riesgos, los beneficios y las características del rendimiento en comparación con sus objetivos y expectativas.

Tipos de ETF.

En la actualidad, existe una gran cantidad de opciones de ETF en el mercado de los Estados Unidos. Para determinar cuáles son los adecuados para su cartera, resulta útil analizar los tipos comunes de ETF, las estrategias de inversión asociadas a ellos y los beneficios, riesgos y costos.

Analicemos más detenidamente las tres categorías principales de ETF: ETF de renta variable, ETF con estrategias complicadas y ETF de renta fija.

Descriptions and examples of various types of ETFs.
  • Tipo
  • Descripción
  • Ejemplos
  • Tipo
    ETF de renta variable
  • Descripción
    Existe una amplia variedad de ETF de renta variable disponibles, por lo que conocer los diversos subtipos puede ayudarlo a encontrar uno que se adapte a su cartera. Según el índice que el ETF siga, puede ser propietario de acciones emitidas por empresas de todo el mundo o puede limitar su universo de inversión a empresas en los Estados Unidos. Algunos ETF permiten empresas de todos los estilos y tamaños, mientras que otros limitan sus tenencias en función de las características particulares de una empresa. Debido a que existen tantas variables, la cantidad de acciones que posee un ETF puede variar de menos de 25 a más de 7000.
  • Ejemplos
    • ETF internacionales
    • ETF sectoriales
    • ETF de dividendos
    • ETF sobre índices según capitalización
  • Tipo
    ETF con estrategias complicadas
  • Descripción
    La cantidad de estrategias que ofrecen los ETF se ha multiplicado en los últimos años. Si bien un ETF con una estrategia en particular puede ser exactamente lo que usted desea en su cartera, tenga en cuenta que algunas estrategias pueden ser bastante complejas. Es una buena idea asegurarse de comprender el proceso que utiliza un ETF para seleccionar y ponderar los valores antes de tomar una decisión de inversión.
  • Ejemplos
    • ETF Smart beta
    • ETF basados en factores
    • ETF fundamentales
    • ETF de inversión socialmente responsable
  • Tipo
    ETF de renta fija
  • Descripción
    Además de las acciones, un ETF puede tener títulos representativos de deuda, como bonos, commodities y divisas.
  • Ejemplos
    • ETF de bonos
    • ETF de commodities
    • ETF de divisas
  • Tipo
    ETF extranjeros
  • Descripción
    Los Organismos de inversión colectiva en valores mobiliarios (OICVM) son un producto preempaquetado de inversión autorizado en la UE. Cumplen con los requisitos pertinentes de la UE y ofrecen estrategias de inversión similares a las de sus contrapartes estadounidenses. Las personas que residen en los EE. UU. NO pueden comprar ETF extranjeros.
  • Ejemplos
    • ETF de OICVM

¿Cuánto cuestan los ETF?

Muchos ETF pueden ser económicos, pero al igual que con todas las inversiones, debe conocer los costos. Estos son los costos más comúnmente asociados a los ETF:

  • Comisiones por operaciones

    Las tarifas que la empresa de corretaje le cobra cada vez que usted compra o vende un ETF, que pueden variar de 0 USD a 20 USD por operación1 para operaciones en línea, según la cantidad de operaciones. Las operaciones estándar en Schwab cuestan 0 USD por cada operación en línea.2

  • Ratio de gastos operativos (OER)

    Los costos administrativos continuos que el patrocinador del fondo cobra por un ETF. Esto puede variar ampliamente, con un OER promedio ponderado por activos** para los ETF gestionados de forma pasiva del 0,21 %.3

     

    El OER promedio ponderado por activos para los ETF de Schwab*** ponderados por capitalización es solo del 0,05 %.4

  • Spreads de oferta/demanda y primas

    Los costos de negociación también pueden incluir dos elementos malinterpretados y, a veces, pasados por alto: Spreads de oferta/demanda y cambios en descuentos y primas al valor neto del activo (NAV) de un ETF.

¿Por qué negociar los ETF con Schwab?

  • 0 USD de comisión por operación en línea de valores cotizados

    Construya la base de su cartera a partir de más de 2000 ETF sin comisión.2

  • Plataformas intuitivas

    Negocie los ETF utilizando nuestras plataformas web, móviles o avanzadas.  

  • Especialistas en negociación

    Obtenga el análisis de las operaciones en tiempo real y asistencia enfocada de profesionales de inversión.

  • Investigación superior

    Perfeccione su conocimiento con información e investigación práctica de Schwab y de terceros sobre la negociación de acciones. 

Preguntas frecuentes

Existen tres maneras principales en las que puede usar los ETF:

  • Para lograr una amplia diversificación de la cartera. 
  • Para cubrir una brecha de clases de activos en su cartera. 
  • Para invertir en una parte específica del mercado (como parte de una estrategia general de cartera equilibrada). La ruta que elija debe estar determinada por el objetivo de asignación de activos que haya identificado para su cartera. 

Una vez que esté listo para negociar un ETF:

  • Considere la posibilidad de realizar un pedido limitado comercializable. Esto le ayudará a equilibrar la ejecución y el precio. Cuando compra un ETF, este es un pedido limitado en el que especifica un precio igual o mayor que el precio de oferta publicado (pero no mayor que lo que está dispuesto a pagar). De esa manera, es probable que su pedido se complete de inmediato si el mercado no se mueve, y evita el riesgo de pagar mucho más de lo que esperaba.
  • Sea precavido con respecto a la negociación al momento de la apertura o el cierre del mercado. Los mercados pueden ser impredecibles a comienzos y finales del día, y podría suceder que compre a un precio elevado o venda a un precio bajo. Además, considere cuándo están abiertos los mercados de los valores subyacentes en los ETF, especialmente si negocia ETF de acciones y bonos internacionales.
  • Obtenga ayuda profesional con pedidos grandes. Si alguna vez necesita realizar operaciones con una cantidad sustancial de acciones de ETF (como decenas de miles de acciones), llámenos y lo pondremos en contacto con operadores especialmente capacitados. Es posible que puedan crear nuevas acciones para usted, lo que significa que podría aprovechar mejores precios.

Los clientes de Schwab que residen en el Espacio Económico Europeo (EEE) o el Reino Unido ya no pueden comprar ETF registrados en los EE. UU. para cumplir con las regulaciones locales relacionadas con los PRIIP (productos empaquetados de inversión minorista y basados en seguros).

Estas reglas rigen la venta de ciertos productos de inversión a residentes en el EEE y el Reino Unido. Como resultado de estas reglas, los residentes en estos países solo pueden mantener o liquidar posiciones de productos existentes que cotizan en bolsa en los EE. UU. No se permiten compras iniciales ni adicionales.

Como alternativa, Schwab ofrece ETF que han sido autorizados como Organismos de inversión colectiva en valores mobiliarios (OICVM) en virtud de las reglas de la Unión Europea y del Reino Unido. Estos fondos cumplen con los requisitos pertinentes de la UE y ofrecen estrategias de inversión similares a las de sus contrapartes estadounidenses, y están disponibles para los inversionistas residentes del EEE y del Reino Unido. Muchas reglas de OICVM tienen como objetivo reducir el riesgo al salvaguardar la forma en que se administran y controlan los productos de inversión. Las reglas de OICVM también requieren que un ETF sea líquido y siempre accesible. Los ETF de OICVM están sujetos a un cargo por transacción en el extranjero de USD 50 y deben colocarse por teléfono con la ayuda de un especialista de Schwab Global Investing Services.

Debido a la manera única en que los ETF están estructurados y debido a que sus tenencias tienden a tener menos rotación que los fondos gestionados activamente, las distribuciones de ganancias de capital pueden ser menores, especialmente para los ETF de acciones.

Al igual que la mayoría de las inversiones, los ETF no están asegurados por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC). Si el índice que su ETF registra experimenta una recesión y decide vender, es probable que pierda dinero. No todos los ETF conllevan los mismos riesgos; algunos ETF, incluidos los ETF inversos, apalancados y vinculados a futuros, conllevan riesgos adicionales y no son apropiados para todos los inversionistas.

Hay más de 1200 ETF disponibles. Schwab puede ayudarlo a encontrar el adecuado para su cartera.

  • Si está buscando ETF sin comisión, considere los ETF de Schwab. Cada uno de estos ETF creados por Schwab proporciona exposición a una categoría de activos y ofrece ratios de gastos bajos y comisiones por operación en línea de valores cotizados de 0 USD a través de una cuenta de Schwab.1 Obtenga más información sobre ETF de Schwab.
  • Si sabe qué tipo de ETF desea, ya sea tradicional (nacional, internacional o de bonos), de especialidad o sectorial, consulte la ETF Select List®. Esta lista cuidadosamente compilada representa las elecciones de ETF más importantes de nuestros expertos en función de criterios que incluyen el costo de titularidad, el riesgo, la estructura del fondo y qué tan bien se adapta en su categoría. Utilice la ETF Select List®.
  • Si está buscando un ETF específico, considere usar la Selección de ETF de Schwab. Puede seleccionar entre una variedad de criterios diferentes o usar nuestras selecciones predefinidas para filtrar todo el mercado de más de 1200 ETF y encontrar el adecuado para usted. Use la Selección de ETF de Schwab.  Obtenga más información sobre qué tomar en cuenta al elegir un ETF.
  • Si está buscando crear su propia cartera, considere usar Schwab ETF Portfolio Builder®. Los ETF utilizados en esta herramienta pertenecen a la ETF Select List®.

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