Investing Principles
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Los siete principios de inversión de Schwab

Los principios básicos para una inversión exitosa.

Toda moneda en esta página se refiere a dólares estadounidenses (USD).

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1. Establezca un plan financiero basado en sus objetivos.

  • Sea realista con sus objetivos.
  • Revise su plan por lo menos una vez al año.
  • Haga cambios a medida que cambien las circunstancias de su vida.

Una planificación exitosa puede ayudar a impulsar el valor neto.

En un estudio de estadounidenses de más de 50 años de edad, los planificadores exitosos (aquellos que se adhirieron a sus planes) alcanzaron un promedio neto total tres veces mayor que los que no planificaron.

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Los datos originales se basaron en 1269 observaciones y provenían de un módulo especial de planificación de la jubilación para el Estudio de Salud y Jubilación de 2004 dirigido a estadounidenses mayores de 50 años. Fuente: Lusardi, Annamaria, y Mitchell, Olivia S., "Financial Literacy and Planning: Implications for Retirement Wellbeing," (Enseñanza financiera y planificación: Implicaciones para el bienestar en la jubilación) (mayo de 2011, página 29. ©2011 de Annamaria Lusardi y Olivia S. Mitchell. Todos los derechos reservados.

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2. Comience a ahorrar e invertir hoy mismo.

  • Maximice lo que puede permitirse invertir.
  • El tiempo en el mercado es clave.
  • No intente calcular el tiempo en los mercados, es casi imposible.

Vale la pena invertir de forma anticipada.

María y Ana invirtieron 3000 USD cada año el 1 de enero durante 10 años, independientemente de si el mercado estaba al alza o a la baja. Pero María comenzó hace 20 años, mientras que Ana comenzó hace solo 10 años. Así que a pesar de que cada una invirtió un total de 30 000 USD, para el 2017 María tenía alrededor de 30 000 USD más porque llevaba más tiempo en el mercado.

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Fuente: Centro de Investigación Financiera de Schwab con datos de Morningstar. La cartera hipotética se invierte completamente en el índice de S&P 500® desde el 1 de enero de 1998 hasta el 31 de diciembre de 2017 para María, y desde el 1 de enero de 2008 hasta el 31 de diciembre de 2017 para Ana. El monto final incluye la apreciación del capital y los dividendos. Se asume que los dividendos se reinvierten cuando se reciben. Las tarifas y los gastos bajarían la rentabilidad. La tasa de rentabilidad anual promedio de Ana es del 6,9%; la de Maria es del 7,7%. La tasa de rentabilidad real fluctuará con las condiciones del mercado.La rentabilidad pasada no es indicio de resultados futuros.

Los índices no son gestionados, no incurren en costos y gastos administrativos, y no se pueden invertir directamente.

No intente predecir los altos y bajos del mercado.

El año 2009 fue muy volátil para la inversión, por lo que muchos inversionistas se vieron tentados a salir del mercado, pero los inversionistas se retiraron a su propio riesgo. Por ejemplo, si usted hubiera invertido 100 000 el 1 de enero de 2009 pero se perdió los mejores 10 días de negociación, habría tenido 43 000 USD menos para el final del año que si hubiera continuado todo el tiempo con la inversión.

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Fuente: Centro de Investigación Financiera de Schwab con datos de Morningstar. El año comienza el primer día de negociación en enero y finaliza el último día de negociación en diciembre, y se utilizó la rentabilidad total diaria. La rentabilidad asume la reinversión de dividendos. Las tarifas y los gastos bajarían la rentabilidad. Cuando está fuera del mercado, el efectivo no se invierte. La rentabilidad del mercado está representada por el índice S&P 500, un índice de acciones ampliamente negociadas. Los mejores días se definen como los mejores días de rendimiento del S&P 500 durante 2009. Este gráfico representa una inversión hipotética y es solo para fines ilustrativos.El rendimiento pasado no es indicio de resultados futuros.

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3. Construya una cartera diversificada basada en su tolerancia al riesgo.

  • Conozca su nivel de comodidad con las pérdidas temporales.
  • Entienda que las clases de activos se comportan de manera diferente.
  • No persiga el rendimiento pasado.

Las clases de activos tienen un rendimiento diferente.

100 000 USD invertidos en 1997 habrían tenido una trayectoria volátil hasta casi 400 000 USD en 2017 si se hubiera invertido en acciones de los Estados Unidos. Si se invierte en inversiones de efectivo o bonos, el monto final sería menor, pero la ruta habría sido más fluida. La inversión en una cartera de asignación moderada habría capturado parte del crecimiento de las acciones con menor volatilidad a largo plazo.

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Fuente: Centro de Investigación Financiera de Schwab con datos de Morningstar. Los índices utilizados son: S&P 500 (acciones de alta capitalización), Russell 2000 (acciones de baja capitalización), MSCI EAFE neto de impuestos (acciones internacionales), índice del Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond (renta fija), Citigroup 3-Month U.S. T-Bills (equivalentes de efectivo). La asignación moderada es del 35% de las acciones de alta capitalización, 10 % de acciones de baja capitalización, 15% de acciones internacional, 35% de renta fija y 5% de efectivo, utilizando los índices indicados. El rendimiento pasado no es indicio de resultados futuros.

Los índices no son gestionados, no incurren en costos y gastos administrativos, y no se pueden invertir directamente.

Es casi imposible predecir qué clases de activos tendrán el mejor rendimiento en un año determinado.

Gráfico disponible únicamente en inglés.

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Fuente: Charles Schwab & Co., Inc. con datos de FactSet, MSCI a partir de 31/12/2017. El rendimiento geográfico está representado por la rentabilidad total anual de los siguientes: MSCI AC WORLD, MSCI EE. UU., MSCI Japón, MSCI Reino Unido, MSCI Suiza, MSCI Alemania, MSCI Francia, MSCI Canadá, MSCI Australia, MSCI Países nórdicos, MSCI España, MSCI EM (mercados emergentes). Los índices no son gestionados, no incurren en honorarios o gastos, y no se pueden invertir directamente. El rendimiento pasado no es indicio de resultados futuros. Las estrategias de diversificación no garantizan ganancia alguna y no protegen de pérdidas en los mercados a la baja.

Actúe sobre estos principios con la solución de asesoramiento en inversión de Schwab.

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4. Minimice las tarifas.

  • Los mercados son inciertos; las tarifas son ciertas.
  • Preste atención a la rentabilidad neta.

Las tarifas pueden acabar con su rentabilidad.

Se invierten 3000 USD en el índice S&P 500 cada año durante 10 años, entonces no se invierte nada durante los próximos 10 años. En el transcurso de 20 años, al bajar las tarifas en tres cuartos de un punto porcentual, María ahorraría aproximadamente 9000 USD y Ana aproximadamente 3000 USD.

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Fuente: Centro de Investigación Financiera de Schwab con datos de Morningstar. El inversionista hipotético invierte 3000 USD el primer día de enero de cada año durante 10 años. A la rentabilidad se le calcula una tarifa al final del año. La cartera hipotética se invierte completamente en el índice S&P 500 del 1 de enero de 1998 al 31 de diciembre, 2017 con 3000 USD en contribuciones anuales durante los primeros 10 años. En escenarios que implican tarifas, dichas tarifas se pagan anualmente durante 20 años. El gráfico no toma en cuenta los efectos de los posibles impuestos.

Los índices no son gestionados, no incurren en costos y gastos administrativos , y no se pueden invertir directamente.

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5. Genere protección contra pérdidas significativas.

  • Está bien que haya pérdidas temporales modestas, pero la recuperación de pérdidas significativas puede llevar años.
  • Utilice inversiones en efectivo y bonos para la diversificación.
  • Considere las opciones como una cobertura contra las caídas del mercado: pueden diseñarse determinadas estrategias de opciones que lo ayudarán a compensar las pérdidas.1

Es difícil recuperarse de las caídas pronunciadas.

En las recientes recesiones, una cartera completa de acciones tardó más que una cartera diversificada en volver a su pico anterior.

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Fuente: Centro de Investigación Financiera de Schwab con datos de Morningstar. Las acciones están representadas por el rendimiento anual total del índice S&P 500®, y los bonos están representados por la rentabilidad anual total del índice Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond. La cartera 60/40 es una cartera hipotética que consiste en 60% de acciones del índice S&P 500 y 40% de bonos del índice Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond. La cartera se reequilibra anualmente. La rentabilidad incluye la reinversión de dividendos, intereses y ganancias de capital. Las tarifas y los gastos bajarían la rentabilidad. La diversificación no elimina el riesgo de pérdidas de inversión. El rendimiento pasado no es indicio de resultados futuros.

Las clases de activos defensivos han tenido un mejor rendimiento cuando las acciones se derrumban.

Durante las dos recesiones recientes del mercado, los activos defensivos tuvieron una rentabilidad positiva, superando significativamente las acciones de los Estados Unidos.

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Fuente: Centro de Investigación Financiera de Schwab con datos proporcionados por Morningstar. Se seleccionaron los dos periodos para mostrar qué rendimiento tuvieron las clases de activos defensivos cuando las acciones de los Estados Unidos disminuían en más de un 20 % anualmente en los últimos 20 años (De 1997 a 2016). Los índices que representan cada clase de activo son el índice TR S&P 500® (acciones de EE. UU.), el índice Citi Treasury Bill 3 Month (efectivo), el índice TR Bloomberg Barclays US Treasury 3-7 Year (tesoros), el índice TR S&P GSCI Precious Metal (metales preciosos), el índice TR Bloomberg Barclays Global Aggregate Ex-US Bond (bonos internacionales). La rentabilidad asume la reinversión de dividendos e interés. Las tarifas y los gastos bajarían la rentabilidad. La inversión internacional puede implicar un mayor riesgo que las inversiones en los Estados Unidos debido a fluctuaciones de divisas, eventos políticos y económicos imprevistos, y estructuras legales y reglamentarias en países extranjeros. Tales circunstancias pueden resultar potencialmente en una pérdida de capital. El rendimiento pasado no es indicio de resultados futuros.

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6. Reequilibre su cartera regularmente.

  • Sea disciplinado sobre su tolerancia al riesgo.
  • Manténgase comprometido con sus inversiones.
  • Entienda que las clases de activos se comportan de manera diferente.

El reequilibrio regular ayuda a mantener su cartera alineada con su tolerancia al riesgo.

Una cartera comenzó con una asignación de 50/50 de acciones y bonos, y nunca fue reequilibrada. Durante los próximos cinco años, la cartera se inclinó hacia una asignación de 60/40, y se posicionó para pérdidas mayores en 2008 de lo que habría experimentado si se hubiera reequilibrado regularmente.

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Fuente: Centro de Investigación Financiera de Schwab con datos de Morningstar. La cartera anterior se compone de 50 % de acciones y 50 % de bonos el 31/12/2002, y no se reequilibra hasta el 31/12/2007. Las asignaciones de clase de activo derivan de un promedio ponderado de la rentabilidad mensual total de los índices que representan cada clase de activo. Los índices que representan las clases de activos son el índice S&P 500 (acciones) y el índice Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond (bonos). La rentabilidad asume la reinversión de dividendos e interés. Los índices no son gestionados, no incurren en tarifas y gastos, y no se pueden invertir directamente. El reequilibrio puede hacer que los inversionistas incurran en costos de transacción y, al reequilibrar una cuenta que no sea de jubilación, se pueden crear eventos gravables que pueden aumentar su responsabilidad fiscal. Reequilibrar una cartera no garantiza un beneficio o que proteja contra una pérdida en un entorno de mercado determinado.

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7. Ignore el ruido.

  • La prensa hace ruido para vender publicidad.
  • Los mercados fluctúan.
  • Manténgase enfocado en su plan.

El progreso hacia su objetivo es más importante que el rendimiento a corto plazo.

En el transcurso de 20 años, los mercados estuvieron al alza y a la baja, pero un inversionista a largo plazo que se adhirió a su plan habría sido recompensado.

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Fuente: Centro de Investigación Financiera de Schwab con datos de Morningstar. El gráfico ilustra el crecimiento de 100 000 USD invertidos en el modelo de asignación moderada de Schwab. El plan de asignación de activos consiste en utilizar promedios ponderados del rendimiento de los índices para representar cada clase de activos en los planes y se reequilibran anualmente. La rentabilidad incluye la reinversión de dividendos e intereses. Los índices que representan cada clase de activos son el Índice S&P 500® (acciones de alta capitalización), el índice Russell 2000® (acciones de baja capitalización), MSCI EAFE® Net of Taxes (acciones internacionales), el índice Bloomberg Barclays U.S. Aggregate (bonos), y Citigroup U.S. 3-month Treasury bills (inversiones en efectivo). La asignación moderada es del 35% acciones de alta capitalización, 10% de acciones de baja capitalización, 15% de acciones internacionales, 35% de bonos y 5% de inversiones en efectivo. El rendimiento pasado no es indicio de resultados futuros.

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