July 24, 2019

Cómo se aprovechan los negociantes de los mercados volátiles

Key Points

  • La volatilidad del mercado aporta mayor oportunidad de ganancias en un menor tiempo, pero también conlleva un mayor riesgo.

  • Las medidas de control de riesgos, como las órdenes de stop, adquieren más importancia cuando los mercados son más volátiles.

  • Ciertas estrategias de negociación que implican plazos de negociación más cortos han demostrado trabajar de manera más efectiva en mercados volátiles.

Para ganar dinero en los mercados financieros, debe haber un movimiento de precios. Afortunadamente, el movimiento de precios es una constante en los mercados. El factor clave es cuan rápidamente están los precios en movimiento. La velocidad o el grado de cambio en los precios se llama volatilidad.

La buena noticia es que a medida que aumenta la volatilidad, también aumenta el potencial de ganar más dinero. La mala noticia es que la mayor volatilidad también implica un mayor riesgo. Cuando la volatilidad aumenta, usted tiene la oportunidad de generar una ganancia por encima del promedio, pero también corre el riesgo de perder una gran cantidad de capital en un período relativamente corto.

Con un enfoque disciplinado, puede aprender a gestionar la volatilidad para su beneficio y, al mismo tiempo, minimizar los riesgos. Estos son cuatro pasos para considerar aprovechar los mercados volátiles.

1. Defina sus objetivos y refuerce sus defensas

Antes de embarcarse en un curso para operar en mercados volátiles, es importante estar mental y tácticamente preparado para gestionar los riesgos involucrados. El primer paso es asegurarse de que:

  • Se sienta cómodo al negociar cuando la volatilidad es alta.
  • Reconoce que existe el potencial de pérdida significativa de capital y está preparado para este riesgo.

Suponiendo que está "listo para la acción", lo siguiente que debe hacer con prudencia es revisar las medidas de control de riesgos que tiene como parte de su plan de negociación.

Dos consideraciones importantes son el tamaño de la posición y la colocación de órdenes de stop para limitar pérdidas. Durante los mercados volátiles, cuando los cambios de precios diarios son generalmente mayores que lo normal, algunos operadores realizan transacciones más pequeñas (comprometen menos capital por operación) y utilizan una orden de stop-loss para limitar pérdidas más grandes que cuando los mercados están silenciosos. El objetivo es evitar que se detenga debido a fluctuaciones de precios intradía más grandes que lo normal, mientras intenta mantener su exposición al riesgo global casi igual. Como siempre, los operadores deben tener en cuenta que las órdenes de stop se pueden ejecutar lejos del precio de stop si hay una gran brecha de precios o condiciones de mercado rápidamente cambiantes.

2. Centrarse en las acciones con tendencia en el mercado

Una oportunidad clave en la negociación de mercados volátiles es que las acciones con tendencia pueden ver la tasa con una tendencia creciente. Esto significa que buscar acciones que ya estén en la dirección del mercado general puede permitirle a un operador la oportunidad de generar ganancias más rápidamente que durante los mercados normales y más silenciosos, aunque con un grado de riesgo potencialmente más alto, como se mencionó anteriormente.

La clave para este enfoque es encontrar una acción que haya tenido una tendencia más alta (si el mercado de valores está en una tendencia a la baja), pero que aún no ha acelerado el ritmo de su avance. Un vendedor en corto en un mercado de valores debería buscar una acción que haya estado disminuyendo, pero que aún no haya experimentado un descenso o una caída en "cascada". El objetivo es ingresar antes de una aceleración en el precio, no después.

3. Esté atento a las rupturas de las consolidaciones

Un método de negociación común utilizado por muchos operadores es "adquiriendo la ruptura". Con este enfoque, un operador monitorea una acción que está negociando dentro de un rango de soporte y resistencia. Siempre que la acción permanezca dentro de ese rango, no se hará nada. Sin embargo, si el precio se dispara al alza, el operador buscará comprar la acción inmediatamente con la esperanza de que el punto de partida señale el comienzo de una nueva etapa positiva para la acción.

En los mercados más tranquilos, una acción puede dispararse al alza y perder su impulso, desviarse de costado o caer finalmente por debajo del nivel de ruptura. Sin embargo, en un mercado volátil, en el que los precios se mueven rápidamente, una ruptura al alza puede estar seguida de una ejecución inmediata y sustancial a precios más altos. Este tipo de potencial es el motivo principal para operar las rupturas en un entorno de mercado volátil.

El problema es que, en un mercado volátil, una reversión de una falsa ruptura puede llegar muy rápido y la subsiguiente disminución de precios puede ser más grave que en un mercado más silencioso. Como resultado, un operador que elige comprar la ruptura en un mercado volátil debe considerar seriamente una orden de stop para limitar potencialmente su pérdida después de que el precio caiga a una cierta distancia por debajo del punto de ruptura (o a algún otro porcentaje aceptable).

4. Considere estrategias a corto plazo

Otro enfoque que los operadores utilizan cuando los mercados son volátiles es adoptar una estrategia de negociación a corto plazo. Por lo general, esto implica intentar tener ganancias, o al menos bloquear las ganancias, más rápido de lo normal. Considere el ejemplo de un operador que generalmente compra acciones a medida que superan la resistencia. Por lo general, después de ingresar una operación, este operador coloca una orden de stop para limitar pérdidas del X % por debajo del precio de entrada y luego espera una ganancia de al menos un Y % para acumularse antes de activar una orden de stop trailing, es decir, una orden condicional que utiliza un monto de trailing, en lugar de un precio de stop específicamente establecido, para determinar cuándo presentar un pedido de mercado. El monto de trailing, designado en puntos o porcentajes, luego sigue (o "traza") el precio de una acción a medida que avanza (para pedidos de venta) o hacia abajo (para pedidos de compra). A medida que aumenta el precio de la acción, la orden de stop trailing también aumentará, lo que le permitirá vender potencialmente a un precio más alto.

Pero en mercados más volátiles, cuando las ganancias pueden desaparecer y convertirse en pérdidas en un abrir y cerrar de ojos, podría considerar hacer los siguientes ajustes para salir de la operación más rápidamente:

  • Establecer un objetivo específico de porcentaje de ganancias.
  • Vender parte de un puesto en el primer buen momento para obtener ganancias y mantener la posición restante con la esperanza de generar ganancias adicionales.
  • Utilizar un indicador de tipo sobrecomprado/sobrevendido (RSI, por ejemplo) y vender cuando indique que el título está sobrecomprado.
  • Activar una orden de stop trailing antes de lo normal y/o utilizar una orden de stop trailing más estricta de lo normal. 

Prepárese

Los operadores buscan un movimiento de precios, ya que les ofrece la oportunidad de obtener mayores ganancias. Pero, a veces, el movimiento de precios puede acelerar más allá de lo que suele hacerlo. Un conductor que viaja a 100 millas por hora tiene el potencial de llegar a su destino más rápido que uno que viaja a 60 millas por hora. Sin embargo, el primer conductor debe estar preparado para lidiar con todos los peligros que implican viajar a una velocidad tan alta.

Lo mismo sucede con los operadores. Cuando la volatilidad del mercado alcanza cierto nivel, las cosas pueden comenzar a moverse tan rápidamente que es posible que sea necesario prestar atención y cambiar las tácticas. La clave es prepararse con anticipación. Los pasos analizados en este artículo no son garantía de que usted mantenga su curso, pero vale la pena considerar si cree que está listo para operar en mercados volátiles.